Долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия

Капитал

Краткосрочные обязательства и их составляющие

Данная разновидность кредитных средств обладает следующими особенностями:

  1. Общий размер заемных средств во многом определяет продолжительность производственного цикла предприятия. Чем более значительны краткосрочные обязательства субъекта хозяйственной деятельности, тем меньшие суммы он будет привлекать, чтобы использовать их для оплаты текущих расходов в процессе работы фирмы.
  2. Краткосрочные обязательства предприятия заменяют бесплатный источник заемного капитала.
  3. Суммарный размер задолженностей часто определяется тем, насколько успешно компания осуществляет торговлю своей продукцией. Активно работающее предприятие вынуждено постоянно расходовать финансы, поэтому часто ему требуются заемные средства.
  4. При составлении бухгалтерской отчетности фирмы стоит помнить, что краткосрочные обязательства в балансе – это «Пассив».
  5. В некоторых случаях задолженности, сроки которых менее 12-месячного периода, можно погашать при помощи текущих активов. Данные финансовые средства задействованы при плановой деятельности субъекта хозяйствования, а чтобы использовать их для погашения задолженностей, зачислить их надо не позднее 12-месячного срока с даты создания задолженности.
  6. Сумма данной разновидности задолженности зависит от частоты выплат по ней, что дает возможность оперативно работать с источниками средств при осуществлении производственной деятельности.
  7. Размер краткосрочных обязательств трудно оценить в перспективе, данная ситуация вытекает из невозможности точно рассчитать размер сумм, составляющих основу обязательств по долгам.

При внесении в отчетность долговых обязательств, должны учитываться все заемные средства фирмы. Краткосрочные обязательства компании состоят из следующих компонентов:

  • Условной оплаты.
  • Средств, которые занимались на длительный срок, но их часть нужно вернуть в сроки, не превышающие 12-месячного периода.
  • Кредиторской задолженности.
  • Доходов, которые предприятие не заработало.
  • Долговых обязательств до востребования.
  • Депозитных вкладов, размещенных на 12-месячный период, и которые будут возвращены.
  • Налоговых отчислений.
  • Дивидендов, которые необходимо выплатить владельцам акций.
  • Займов по векселям со сроками менее 12-месячного периода.
  • Задолженностей, требующих погашения не позднее 12-месячного срока.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafetyru

Краткосрочные обязательства можно разделить на несколько подвидов:

  1. Операционные. К этому типу задолженностей можно отнести: оплату на аренду, авансовые отчисления, полученные субъектом хозяйствования, налоги, текущие платежи в бюджет. К группе операционных обязательств отнесены задолженности компании по полученным материалам, которые будут задействованы в производстве, а также начисленная, но пока не выплаченная зарплата работникам фирмы.
  2. Долги, подлежащие возврату не позднее 12-месячного периода с даты формирования отчетности.
  3. Средства, которые требуются для погашения задолженностей в течение 12-месячного периода. К этой категории относятся бонусные выплаты, отчисления работникам фирмы за отпуска, бонусы и прочие краткосрочные обязательства.

Данный тип задолженности может образоваться из-за того, что нельзя предугадать доходы, которые получит фирма, или размер убытков, которые она понесет. Например, в местности, где фирма производит свою продукцию, всегда существует возможность природных катаклизмов или техногенных катастроф. Эта угроза может существенно нарушить производственный цикл компании. Считается, что вероятность того, что случится катастрофа, может быть большой, небольшой и средней.

Краткосрочные обязательства разделяют на две категории:

  1. Расчетные.
  2. Точно определимые.

Конкретную сумму расчетных обязательств нет возможности определить до наступления расчетной даты. Поскольку расчетная дата наступит обязательно, задачей бухгалтера является точный расчет суммы, которую фирма-заемщик должна представить к погашению. Примерами указанного типа обязательств могут быть налоги на имущество или получение прибылей, а также оплаченные отпуска работников фирм или выполнение гарантийных требований.

Точно определимыми краткосрочными обязательствами выступают будущие выплаты, которые были прописаны в договоре или указаны в законодательных актах и поддающиеся точному расчету. При учете таких обязательств необходимо определить наличие нужной суммы для оплаты каждого обязательства и контролировать, чтобы оплата задолженности была верно зафиксирована.

Такие ценные бумаги имеют ту же смысловую нагрузку, что и понятие «кредиторская задолженность». Векселя использует компания, чтобы получить продукцию и финансирование, которые не будут задействованы при осуществлении основной деятельности данного субъекта хозяйствования.

Краткосрочные ценные бумаги условно подразделяют на обеспеченные и необеспеченные. Эта классификация во многом определяется условиями, которые были оговорены при заключении соглашения. В качестве обеспечения можно рассматривать закладные на имущество фирмы-должника или права на арест имущества.

Если компания имеет краткосрочные задолженности, обеспеченные такими векселями, то в отчетности прописывают активы, с помощью которых данные обязательства будут погашаться.

Сегодня компании оперируют как процентными, так и беспроцентными вексельными обязательствами. Для процентных ценных бумаг характерна четко прописанная ставка. На беспроцентных векселях отметка о взимаемых процентах отсутствует, но после их использования все равно необходима уплата дополнительных процентов.

Авансовые платежи связаны с тем, что при осуществлении сделок часто возникают предпринимательские риски. Если компания запрашивает аванс, а контрагент не исполняет условия договора, то при помощи этого платежа можно будет хотя бы частично погасить убытки.

Если говорить о других видах обязательств, то они могут включать в себя выплаты зарплат персоналу, а также процентов по кредиту.

https://www.youtube.com/watch?v=ytdevru

Особая статья расходов – налоги. Ее всегда включают в структуру краткосрочной задолженности. Налоги состоят из всех средств, которые будут отправлены в бюджеты различных ведомств.

Долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия

После того как будет подведена оценка работы компании, а также сдана вся отчетная документация, начисляются дивиденды, — они будут выплачены держателям акций. В пассив баланса предприятия заносятся также перечисления по требованиям кредиторов. На предприятии может возникнуть еще одна разновидность краткосрочных долговых обязательств – задолженность по зарплате. Если компания не рассчиталась с персоналом, то средства, которые еще не были выплачены, относят к краткосрочным обязательствам.

Краткосрочные активы – части капитала компании, которые направляются на уплату краткосрочных обязательств, срок оплаты которых не должен превышать 12-месячный срок. Данные активы формируются в тот момент, когда создается предприятие. К ним принадлежат:

  • Спонсорские средства.
  • Платежи из бюджета.
  • Паевые взносы.
  • Взносы акционеров компании.

Пополнение краткосрочных активов также возможно из таких источников, как:

  • Кредиторская задолженность.
  • Депозитные средства, размещенные в банках, и срок хранения которых не превышает 12-месячного периода.
  • Перераспределяемые капиталы, которые создаются из прибылей из фондов накопления и потребления.

Анализ деловой активности предприятия осуществляется путем расчета и анализа коэффициентов деловой активности в динамике.

Ккз = Ко : (Ко До)

  • Ккз – коэффициент, который необходимо рассчитать,
  • используемые обязательства:

  • Ко – краткосрочные,
  • До – долгосрочные.

Показатель, который будет получен после проведенных операций, показывает, насколько субъект хозяйствования в течение 12-месячного периода зависит от заемных финансовых вливаний. Если коэффициент краткосрочных обязательств получился высоким, это свидетельствует о том, что фирма платежеспособна, респектабельна и надежна.

Коб. ак. = В / СА

где В – выручка от реализации продукции;

СА – средняя за период стоимость активов.

Коб.ак. 2003 = 48163/12419=3,9

https://www.youtube.com/watch?v=ytpressru

Коб.ак. 2004 = 59433/16031,5=3,7

Оборачиваемость всех активов предприятия показывает скорость их оборота, измеряемую количеством оборотов всех активов в отчетном периоде. Коэффициент оборачиваемости активов в 2004 году снизился по сравнению с 2003 годом на 0,2, а средний срок оборота увеличился на 5 дней, что означает замедление оборота активов. Это отрицательно влияет на деловую активность предприятия.

Коб.ос.ср. = В / ВА,

ВА – средняя величина за период внеоборотных активов.

Коб.ос.ср. 2003 = 48163/3443=14

Коб.ос.ср. 2004 = 59433/4486=13,2

Коэффициент оборачиваемости основных средств показывает эффективность их использования. В 2004 году данный коэффициент уменьшился на 0,8 по сравнению с 2003 годом, а продолжительность оборота увеличилась на 1 день, что является отрицательной тенденцией.

Коб.об.ср. = В / ОА,

Долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия

ОА – средняя за период величина оборотных активов.

Коб.об.ср. 2003 = 48163/8976 = 5,4

Коб.об.ср. 2004 = 59433/11545,5 = 5,1

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов наиболее точно отражает деловую активность предприятия в обычных видах деятельности. В данном случае коэффициент в отчетном периоде уменьшился по сравнению с базовым периодом на 0,3 , это означает замедление оборота оборотных средств, что плохо сказывается на деловой активности предприятия.

К об.зап. = В / ОЗ,

где ОЗ – средняя за период величина запасов ( без НДС).

К об.зап. 2003 = 48163/7041 = 6,8

К об.зап. 2004 = 59433/9028 = 6,6

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат показывает скорость списания запасов в связи с продажей товаров, продукции, работ, услуг по обычным видам деятельности. В 2004 году коэффициент снизился по сравнению с 2003 годом на 0,2. Снижение оборачиваемости запасов отражает опережающий рост запасов по отношению к росту себестоимости проданных товаров или более медленное снижение запасов по сравнению со снижением себестоимости.

Продолжительность оборота запасов и затрат увеличилась, что является отрицательной тенденцией.

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Коб.деб.)

Коб.деб =В / КДЗ,

где КДЗ – средняя за период краткосрочная дебиторская задолженность сроком погашения менее 12 месяцев.

Коб.деб 2003 = 48163 /1251,5 = 38,5

Коб.деб 2004 = 59433/536,5 = 110,8

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился в 2004 году на 72,3. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности может отражать улучшение платежной дисциплины покупателей (своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием) и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа – по срокам или по стоимости сделок. Продолжительность оборота дебиторской задолженности уменьшилась, что положительно влияет на деловую активность предприятия.

Коб.кред.= В / КЗ,

где КЗ – средняя за период величина кредиторской задолженности.

Коб.кред. 2003 = 48163/4670,5 = 10,3

Долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия

Коб.кред. 2004 = 59433/6142,5 = 9,7

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2004 году уменьшился по сравнению с 2003 годом на 0,6. Снижение оборачиваемости свидетельствует о снижении платежной дисциплины предприятия в отношениях с кредиторами и (или) об увеличении покупок с отсрочкой платежа. Продолжительность оборота кредиторской задолженности увеличилась, что плохо влияет на деловую активность предприятия.

Показатели

I период

(2003 г.)

I период

(2004 г.)

Изменения
абс. %

1. Коэффициент оборачиваемости активов

Продолжительность оборота активов(дни)

2. Коэффициент оборачиваемости основных средств

Продолжительность оборота основных средств (дни)

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Продолжительность оборота оборотных средств (дни)

4. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат

Продолжительность оборота запасов и затрат (дни)

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Продолжительность оборота дебиторской задолженности (дни)

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Продолжительность оборота кредиторской задолженности (дни)

3,9

92

14

26

5,4

67

6,8

53

38,5

9

10,3

35

3,7

97

13,2

27

5,1

71

6,6

54

110,8

3

9,7

37

-0,2

5

-0,8

1

-0,3

4

-0,2

1

72,3

-6

-0,6

2

-5

5

-5,7

3,8

-5,5

5,9

-2,9

1,9

188

66,7

-5,8

5,7

Таким образом, можно сказать о том, что деловая активность предприятия снижается, так как практически все коэффициенты оборачиваемости уменьшились, а продолжительность оборота активов, основных средств, оборотных средств, запасов и кредиторской задолженности увеличились.

Коэффициенты оборачиваемости активов и запасов уменьшились, что плохо влияет на деловую активность предприятия.

Увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности говорит об улучшении платежной дисциплины покупателей, что является положительной тенденцией, однако, уменьшение коэффициента кредиторской задолженности говорит о снижении платежной дисциплины предприятия. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за рассматриваемый период (1 год) увеличился на 188%, а коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 5,8%. Это говорит о том, что предприятию необходимо пересмотреть свою политику расчета с дебиторами и кредиторами.

Рак. =П / СА,

где П – прибыль до налогообложения;

Рак. 2003 = 4381/ 12419 = 0,35 = 35%

Рак. 2004 = 6699/16031,5 =0,42 = 42%

Долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия

Рентабельность активов показывает эффективность их использования предприятием в отчетном периоде. Рентабельность в 2004 году увеличилась по сравнению с 2003 годом на 7%. Рост этого показателя, отражающего повышение эффективности использования активов, оценивается положительно как наиболее точное свидетельство успешного развития предприятия.

Рс.к.= П / РСК,

Где П – чистая прибыль;

где РСК – средняя за период величина реального собственного капитала.

Рс.к.2003 = 3260/6377 = 0,51 =51 %

Рс.к.2004 = 4978/8771 = 0,57 = 57 %

Рентабельность собственного капитала в 2004 году увеличилась на 6% по сравнению с 2003 годом, т.е. прибыль на вложенный капитал возросла, что является положительной тенденцией в работе предприятия.

Рпр = Пр / В,

где Пр – прибыль от продаж.

Рпр = 5272/48163 = 0,11 = 11 %

Рпр = 7616/59433 = 0,13 = 13%

Рентабельность продаж в 2004 году увеличилась по сравнению с 2003 годом на 2%. Данный коэффициент показывает эффективность продаж предприятия в отчетном периоде с точки зрения получения прибыли. Рост рентабельности продаж отражает увеличение эффективности продаж предприятия.

Таблица 13.

Показатели рентабельности

Показатели

I период

(2003 г.)

I период

(2004 г.)

Абс.

изменение

1.Рентабельность активов, %

2.Рентабельность собственного капитала, %

3. Рентабельность продаж, %

35

51

11

42

57

13

7

6

2

Рост рентабельности активов, собственного капитала и рентабельности продаж говорит об эффективной деятельности предприятия.

Долгосрочные обязательства

Под долгосрочными обязательствами понимают такие разновидности займов, которые будут возвращены через срок, превышающий 12-месячный рубеж с даты поступления. К долгосрочным обязательствам относятся:

  1. Различные типы задолженностей, возникновение которых может привести к убыткам в деятельности субъектов хозяйствования.
  2. Задолженности, которые образуются при плановой работе фирмы, например, пенсионные отчисления.
  3. Обязательства, возникшие при покупке активов, появившиеся после выпуска долгосрочных облигаций.

При фиксации отчетности долгосрочных обязательств предприятия необходимо указывать такую информацию:

  • Гарантии того, что данные обязательства будут погашены.
  • Размер процентной ставки.
  • Особенности задолженности.
  • Указывается период, в течение которого долги будут возвращены.

Важно! При отражении в отчетности данных по долгосрочным обязательствам для облигаций, следует указывать сведения, которые могут повлечь снижение их номинальной стоимости. Также необходима фиксация всей информации о скидках или бонусах по указанным обязательствам.

https://www.youtube.com/watch?v=upload

В некоторых случаях при нарушении определенных условий соглашения кредитор может потребовать мгновенного погашения займа. В данном случае согласно международным стандартам данные обязательства следует рассматривать как краткосрочные. В качестве долгосрочных данные обязательства можно рассматривать лишь в следующих случаях:

  1. Исключается возможность того, что в течение 12 месяцев, начиная с отчетной даты, произойдут нарушения.
  2. Перед утверждением финансовой отчетности кредитор согласился не требовать оплаты обязательств, даже если условия соглашения будут нарушены.

Долгосрочные обязательства – это также разнообразные виды задолженностей предприятия, которые подлежат погашению в сроки, превышающие 12-месячный рубеж. К такой разновидности обязательств относят оценочные обязательства предприятия, отложенные налоговые обязательства и долговые обязательства.

Среди часто используемых видов долгосрочных обязательств выделяют:

  • Отсроченные налоговые отчисления.
  • Арендные платежи, которые нужно оплачивать реже, чем раз в 12 месяцев.
  • Облигации, сроки по которым дольше годичного периода.
  • Векселя, сроки по которым дольше годичного периода.
  • Кредиты и займы, полученные на более, чем годичные сроки.

Долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия

При оценивании финансовой стабильности субъекта хозяйствования долгосрочные обязательства компании разделяют на две подгруппы:

  1. Доли долгосрочной кредиторской задолженности, которые будут погашены в сроки, превышающие 12-месячный период после подачи отчетности.
  2. Доли долгосрочной кредиторской задолженности, которые будут погашены ранее 12-месячного периода с даты предоставления отчетности.

Коэффициент покрытия долгосрочных обязательств представляет такой расчетный показатель: отношение чистого прироста свободных средств к величине платежей по долгосрочным обязательствам.

Под чистым приростом свободных средств понимают чистую прибыль фирмы после учета амортизации и выплаты налогов. Под платежами по долгосрочным обязательствам — возврат занятых ранее средств и уплату начисленных процентов.

Важно! Для формирования верной отчетности по определенным счетам в примечаниях указывают поясняющую информацию. К примеру, если векселя выписаны на крупные суммы, то формируется пояснительная записка, в которой указывают дату погашения, остатки и процентные начисления, а также другие особенности данных финансовых документов.

Если были заключены какие-либо особые кредитные договоры, были оформлены коммерческие кредиты или открыты линии кредитования, такие документы также подлежат раскрытию.

Для краткосрочных обязательств предназначен пятый раздел баланса, для долгосрочных — четвертый. Долгосрочные обязательства в балансе — это пять строк со своими номерами:

  • В 1410-й – отражают суммарный заемный капитал.
  • В 1420-й — относят налоговые выплаты.
  • В 1430-й — включают оценочные займы.
  • В 1450-й — включают иные долгосрочные обязательства организации.
  • В 1400-й — суммируют все предыдущие строки.

Часто отчисления налогов на предприятии не рассматриваются в качестве долгосрочных обязательств. Большинство компаний отчисляют налоги ежеквартально, что означает выплаты чаще 1 раза за год, поэтому их относят к краткосрочным. Также в качестве собственных средств фирмы могут выступать долгосрочные долговые обязательства.

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertiseru

Например, если был взят кредит на долгий период и с небольшой процентной ставкой или при кредитовании полностью отсутствуют проценты. Долгосрочные обязательства, которые взял на себя субъект хозяйствования, если в данный момент на рынке высокая инфляция, могут быть выгодны компании. Под действием инфляции ценность денег постоянно уменьшается.

Оцените статью
Финансовый консультант