Перераспределительная функция, Функция замещения наличных денег

Кредит

1 вопрос. Необходимость кредита.

Кредит, как и деньги, является исторической категорией, возникает с момента возникновения товарно-денежных отношений. Товарное производство по существу является базой возникновения кредита.

Экономической основой появления и развития кредитных отношений является кругооборот и оборот капитала хозяйствующих субъектов.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcreatorsru

Развитие товарно-денежных отношений означает, что субъекты хозяйствования экономики обособлены друг от друга. Средства каждого из них в процессе производства и обращения совершают индивидуальный кругооборот.

В ходе кругооборота и оборота средств хозяйствующих субъектов происходит постоянное изменение их потребности в денежных средствах. Это приводит к тому, что у одних производителей образуются временно-свободные денежные средства, в то время как у других возникает временная потребность в дополнительных денежных средствах.

1. Происходит постепенное изнашивание основного капитала хозяйствующих субъектов.

В промежутке между частичной амортизацией и полным восстановлением основного капитала часть его стоимости оседает в виде временно свободных денежных средств.

2. Реализация товаров во времени не совпадает с расходами на покупку сырья и материалов, выплатами заработной платы.

Поэтому часть выручки от продаж выступает в форме временно свободных денежных средств.

3. В виде временно свободных денежных средств выступает часть прибыли, предназначенная для капитализации.

1. Сезонность производства и обращения продукции вследствие чего в отдельные периоды у предприятий резко возрастает потребность в оборотном капитале.

2. Несовпадение во времени поступлений выручки от продаж с расходами на покупку сырья, материалов и т.д.

3. Постепенно накопление прибыли для капитализации.

Перераспределительная функция, Функция замещения наличных денег

Временно свободные денежные средства аккумулируются на счетах хозяйствующих субъектов в банках. Поскольку весь денежный оборот проходит по этим счетам.

Наиболее рациональным путем удовлетворения дополнительной потребности в денежных средствах является заимствование временно свободных денежных средств.

Таким образом, естественным источником покрытия временной потребности в дополнительных денежных средствах являются временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, государства, населения.

У государства и населения также в процессе кругооборота их доходов могут наблюдаться несовпадения во времени поступлений доходов и осуществления расходов.

Временно свободные денежные средства могут предоставляться другим субъектам экономки только на возвратной основе. Благодаря этому механизму временно-свободные денежные средства всех субъектов экономики продолжают функционировать в рамках воспроизводственного процесса.

Следовательно, с помощью кредита разрешается противоречие между наличием временно свободных денежных средств у одних субъектов и временной потребностью в дополнительных денежных средствах у других.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpressru

а) получение достаточного размера средств для начала или расширения производственной деятельности и обеспечения непрерывности производственного цикла,

б) использование временно свободных денежных средств может осуществляться только в том случае, если совпадают интересы владельца или распорядителя временно свободных средств и того, кто нуждается в дополнительных средствах.

2. Сущность кредита и его структура.

Кредит как и деньги является экономической категорией. На текущий момент нет единого подхода к определению кредита как экономической категории.

Кредит – это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу движения ссуженной стоимости на условиях срочности, возвратности и платности.

Специфика кредита заключается в том, что движение стоимости, т.е. ее передача происходит на условиях возвратности. Возвратность этой стоимости представляет собой важнейшую сущностную черту кредита как экономической категории.

В качестве субъектов между которыми осуществляется движение этой стоимости выступают кредитор и заемщик.

Кредитор – это сторона отношений, которая предоставляет стоимость во временное пользование.

Для этого кредитор должен располагать определенными средствами, их источниками могут быть как его собственные временно свободные средства, так и заимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса.

С образованием банков происходит концентрация временно свободных денежных средств на банковских счетах и банки становятся коллективными кредиторами.

Заемщик – это сторона экономических отношений, получающая стоимость во временное пользование и принимающая на себя обязательство, возвратить ее в установленный срок и уплатить %-ты за время ее пользования.

Объектом кредита при сделке кредитора с заемщиком выступает ссуженная стоимость.

Поэтому составными элементами структуры кредита является субъекты кредитных отношений, т.е. кредитор и заемщик, и объект этих отношений – ссуженная стоимость.

Отношения между кредитором и заемщиком строятся как отношения юридически самостоятельных субъектов, имеющих имущественную ответственность друг перед другом. В основе этих отношений лежит взаимный экономический интерес в передаче стоимости во временное пользование.

Главное отличие кредитных отношений от финансовых заключается в том, что финансы являются порождением распределительных процессов, приводят к смене собственника передаваемой собственности, они директивны.

https://www.youtube.com/watch?v=ytaboutru

Кредит является порождением перераспределительных отношений между участниками кредитной сделки, возникшие кредитные отношения оформляются договором, стоимость кредита передается во временное пользование.

Функции кредита

1. Перераспределительная функция,

2. Функция замещения действительных денег кредитными операциями и кредитными деньгами

Некоторые экономисты выделяют 3-ю функцию

3. Регулирующую (функцию).

1. Перераспределительная функция кредита заключается в том, что с помощью кредита происходит перераспределение стоимости на началах возвратности между отраслями хозяйства, внутри отраслей, между регионами, субъектами различных форм собственности.

Объектом этого перераспределения является стоимость, которая может выступать как в денежной, так и в товарной форме.

– 1 уровень – межотраслевое перераспределение,

– 2 уровень – внутриотраслевое перераспределение,

– 3 уровень – межрегиональное перераспределение, когда временно свободные денежные средства, сформированные в одном регионе, с помощью банков перераспределяются в другие регионы. В России основные финансовые потоки сосредоточены в Москве.

– 4 уровень – перераспределение между субъектами различных форм собственности..

На макроэкономическом уровне, в рамках совокупного кругооборота стоимости, ее движение опосредуется перераспределением валового продукта, национального дохода и всего национального богатства общества.

1. Ссуженная стоимость, которая выступает объектом перераспределения, может выступать в денежной и товарной форме.

2. Перераспределительная функция кредита охватывает перераспределение только временно высвободившейся стоимости.

Функция – замещения действительных денег кредитными операциями и кредитными деньгами.

Проявляется в том, что в процессе функционирования кредита создаются такие платежные средства как вексель, банкнота, деньги безналичного оборота, т.е. все виды кредитных денег.

https://www.youtube.com/watch?v=ytdevru

Кредитные деньги в результате возникновения и развития различных форм кредитных отношений и возникновения развития банков заменили полноценные деньги, которые существовали в виде серебряных и золотых монет.

Границы кредита

Законы кредита выражают отношения кредита с другими экономическими категориями и другими экономическими процессами.

1) Закон возвратности кредита. Он характеризует возвращение ссуженной стоимости от заемщика к кредитору.

До возврата ссуженной стоимости от заемщика к кредитору эта стоимость должна совершить кругооборот в обороте капитала заемщика.

Соблюдение этого закона кредита во многом определяется эффективностью использования ссуженной стоимости заемщиком и кругооборотом капитала заемщика.

2) Закон равновесия между высвобождающимися ресурсами ссуженной стоимости и их перераспределений.

3) Закон сохранения ссуженной стоимости

Этот закон предполагает, что ссуженная стоимость, возвратившись от заемщика, должна предстать в своем равноценном виде, т.е. в том виде, в каком она была представлена кредитором заемщику

4) Закон – Закон временного характера функционирования кредита

Суть закона заключается в том, что кредит должен использоваться в обороте определенное время, которое зависит от особенностей кругооборота капитала заемщика и целевых потребностей заемщика.

Законы кредита имеют большое значение для практики организации кредитных отношений. Их нарушение может отрицательно сказаться на состоянии денежного обращения, снизить роль кредита в экономике, привести даже к банкротству банков как коллективных кредиторов. Поэтому соблюдение законов кредита является важнейшей задачей государства при регулировании банковской деятельности и самих банков как коллективных кредиторов.

В зависимости от выполняемых кредитом функций выделяют 2-е основные границы кредита: перераспределительную и эмиссионную.

1) Перераспределительная граница означает предел использования кредита, определяемый объемом имеющихся в хозяйстве кредитных ресурсов.

– с границами бюджетного финансирования,

https://www.youtube.com/watch?v=ytcopyrightru

– состоянием собственных источников формирования капитала у хозяйствующих субъектов,

– развитием финансового рынка,

– развитием рынка ценных бумаг,

– уровнем денежных доходов населения и сберегательной квотой,

– развитием банковской системы страны,

– и прочими факторами.

2) Эмиссионная граница кредита — означает предел возможностей создания банками на основе кредита дополнительных или новых кредитных ресурсов в виде дополнительных или новых депозитов.

Возможности банков по созданию новых депозитов (дополнительных ресурсов для выдачи ссуд) ограничиваются потребностями народного хозяйства в дополнительной массе денежных средств, целями денежно-кредитной политики (государства) и кредитной политики каждого банка (мягкая, жесткая, комбинированная).

При прогнозировании объема кредитных вложений на макроуровне исходят из целей денежно-кредитной политики, учитывают при этом такие макроэкономические показатели как темпы роста объема производства, изменение структуры экономики, прогнозируемые темпы роста инфляции и др.

Использование кредита на микроуровне зависит прежде всего от интересов и возможностей кредитора и заемщика.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafetyru

При этом банки учитывают возможности заемщика в отношении возврата ссуженной стоимости, т.е. его кредитоспособность.

На кредитоспособность влияют как внутренние, так и внешние факторы.

В условиях кризиса наблюдается спад производства (эмиссионная граница). Также банки должны погашать кредиты, полученные за рубежом.

4 вопрос. Роль кредита.

В экономической литературе понятие роли кредита трактуется по-разному. Наиболее распространенными являются 2-е точки зрения.

1 точка зрения – Под ролью кредита понимается результат его функционирования.

Следует различать роль кредита как объективного процесса и роль кредита с позиций его субъективного использования.

Роль кредита как объективного процесса — всегда позитивная. Что касается точки зрения субъективного использования – то роль кредита не всегда может быть позитивной. Поскольку кредитные отношения организуются людьми, в результате их неправильных действий кредит может не выполнить своего назначения. В этом случае кредитные отношения окажут отрицательное влияние как на экономику страны, так и на кредитора и заемщика.

2 точка зрения – Под ролью кредита понимается его назначение, т.е. то ради чего он возникает и используется в экономике.

1) Обеспечение непрерывности производственного процесса и кругооборота капитала.

2) Назначение кредита связано с увеличением и ускорением движения капитала.

Предоставление ссуды заемщику на пополнение оборотного и основного капитала приводит к увеличению размера функционирующего капитала заемщика, что обеспечивает не только непрерывность, но и ускорение воспроизводственного процесса.

Благодаря кредиту бездействующие временно свободные денежные средства в экономике превращаются в работающий капитал и это приводит как к непрерывности функционирования всех имеющихся в хозяйстве ресурсов, а также к увеличению массы стоимости и ускорению ее движения.

3) Назначение кредита состоит и в том, что он используется как инструмент регулирования денежного оборота как отдельных хозяйствующих субъектов, так и денежного оборота страны в целом, а также денежной массы в обращении.

Соответствие денежной массы в обороте потребностям в ней имеет большое значение для бесперебойности процесса производства и реализации продукции. При недостатке денежных средств могут возникать трудности в реализации продукции хозяйствующими субъектами, трудности в авансировании денежных средств для обеспечения начала или расширения производственного цикла (курс экономики предприятия).

Напротив, предоставление обороту избыточной по сравнению с потребностью массы денежных средств с помощью кредита может привести к инфляционным процессам.

4) Назначение кредита состоит в том, чтобы с его помощью увеличивать платежеспособный спрос населения, который бы стимулировал развитие различных отраслей хозяйства.

1. Понятие кредитной системы и ее элементы. Банковская система – ключевое звено кредитной системы.

2. Сущность и функции банков.

3. Специальные кредитно-финансовые институты, их виды, функции и роль.

Тема: Центральные банки

Кредитная система — это совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, возникших в процессе движения ссуженной стоимости.

Такая трактовка характеризует кредитную систему с функциональной точки зрения.

Кредитная система (с институциональной точки зрения) – совокупность банковских и иных кредитно-финансовых институтов, деятельность которых связана с оказанием определенных финансовых услуг и ориентирована на обслуживании, отдельного типа клиентуры.

Кредитная система — это совокупность экономических отношений, возникающих в процессе движения ссуженной стоимости, а также кредитных организаций, обеспечивающих это движение.

1. Банковская система;

2. Парабанковская.

Под банковской системой понимается совокупность банков и кредитных организаций, которым разрешено проведение отдельных банковских операций с внутренними взаимосвязями между ними, а также банковская инфраструктура, которая обеспечивает осуществление банковской деятельности

– банки,

– кредитные организации,

– банковская инфраструктура,

– страховые структуры,

– центр торговли валютой.

– эмиссионные (Центральные банки),

– депозитные,

– коммерческие.

Депозитные банки призваны аккумулировать накопления в форме депозитов.

Коммерческие банки выполняют все виды банковских операций.

– универсальные,

– специализированные.

Универсальные — это банки, которые могут выполнять все виды операций. Специализированные – специализируются на выполнении определенных видов банковских операций.

– функциональная специализация,

– отраслевая (Россельхозбанк – сельскохозяйственная специализация),

– клиентская (банки потребительского кредитования).

Наиболее важной является функциональная специализация, так как она влияет на характер деятельности банка. Определяет особенности формирования ресурсов банка и их размещения.

3.1. Инвестиционные и инновационные.

3.2. Ипотечные.

3.3. Сберегательные.

3.1. Инвестиционные и инновационные банки.

Специализируются на привлечении денежных средств на длительные сроки в том числе посредством выпуска собственных ценных бумаг, главным образом облигаций и получением кредитов от коммерческих банков и других финансово-кредитных учреждений.

Инвестиционные и инновационные банки размещают ресурсы путем выдачи долгосрочных кредитов, и финансирования различных инвестиционных проектов. Инвестиционные банки также обслуживают и участвуют в эмиссионно-учредительной деятельности промышленных компаний.

1 тип. Банки, осуществляющие торговлю и размещение ценных бумаг корпораций.

2 тип. Банки, которые занимаются долгосрочным финансированием инвестиционных проектов.

3.2. Ипотечные банки мобилизуют ресурсы путем продажи собственных акций и выпускают и реализуют ипотечные ценные бумаги.

Ресурсы ипотечных банков размещаются путем выдачи долгосрочных ссуд под залог недвижимости, залог квартир, домов, залог зданий, сооружений производственного назначения, залог земли.

3.3. Сберегательные (ссудо-сберегательные) банки.

Сберегательные банки строят свою деятельность на привлечении средств населения на различные виды счетов чистые сбережения, счета до востребования, инвестиционные.

Используют ресурсы путем выдачи потребительских и ипотечных жилищных ссуд, т.е. кредиты населению, а также для вложения в государственные ценные бумаги.

Государственные ценные бумаги обладают высокой ликвидностью. Коммерческие банки с помощью купли/продажи государственных ценных бумаг могут регулировать свою ликвидность.

Сейчас доля Сбербанка снизилась, но более 50 % всех вкладов населения в Сбербанке. Сегодня Сбербанк – это универсальный банк. В России чисто сберегательных институтов нет.

Существуют и другие признаки классификации.

– государственные,

– акционерные,

– частные,

– кооперативные,

– смешанные.

6. По сфере обслуживания региональные, межрегиональные, национальные, международные.

7. По размерам капиталов и масштабам деятельности крупные, средние, мелкие.

8. Банки специального назначения уполномоченные банки – выполняют различные программы по поручению органов государственной власти.

Также в банковскую систему входят кредитные организации, которые не имеют статуса банка, но выполняют отдельные банковские операции.

В зависимости от взаимосвязей банков, от характера выполняемых ими операций различают 2-а основных типа построения банковской системы: одноуровневая и двухуровневая системы.

Одноуровневая банковская система предполагает преобладание горизонтальных связей между банками и универсализацию выполняемых ими функций и операций.

Двухуровневая банковская система предполагает наличие как горизонтальных, так и вертикальных взаимосвязей между банками.

По вертикали строятся отношения между ЦБ (эмиссионным банком) и другими банками. Причем эти отношения строятся по линии того, что ЦБ является руководящим центром банковской системы страны, которая регулирует деятельность всех других банков.

По горизонтали строятся равноправные отношения между банками второго уровня. В такой банковской системе происходит разделение административных и операционных функций.

Административные функции закреплены за ЦБ, т.е. ЦБ осуществляет контроль и регулирование всей банковской системы.

Операционные функции заключаются в обслуживании других банков и правительственных учреждений.

2-ой уровень банковской системы — это все кредитные учреждения, осуществляющие банковские операции.

Такой тип характерен для стран с развитой рыночной экономикой. Такая же система существует и в России с 90-х гг.

1. Процесс концентрации и централизации банковского капитала (сегодня банки укрупняются).

2. Интернационализация деятельности банков, образование транснациональных банков и финансовая мобилизация.

3. Усиление конкуренции между банками. И усиление роли специальных финансово-кредитных институтов и конкуренции между ними. Т.е. в современных условиях конкуренция усиливается не только со стороны банков, но и специальных финансово-кредитных организаций кредитных кооперативов, страховых организаций.

1. Ослабление государственных ограничений в сфере банковской деятельности. Дерегулирование рынка банковских услуг.

2. Бурный рост новых видов банковских операций и банковских услуг, в том числе на основе компьютеризации банковского бизнеса.

3. Опережающие темпы развития кредитной системы по сравнению с производственной сферой и сферой обращения.

4. Сращивание банковского и промышленного капитала происходит по нескольким направлениям.

3. Лизинговые компании.

Лизинг — это разновидность товарного кредита. Лизинговые операции осуществляют и банки.

4. Факторинговые компании – занимаются приобретением у поставщиков права денежного требования по поставкам товаров и оказанию услуг.

Т.е. покупают дебиторскую задолженность и все риски берут на себя.

В России осуществляют некоторые банки, факторинговых компаний практически нет.

5. Негосударственные пенсионные фонды – осуществляют дополнительное пенсионное обеспечение за счет взносов работодателей и самих граждан. Т.е. по существу конкурируют с банками по привлечению средств.

6. Страховые компании – предлагают договоры страхования, часть из которых приближается по своей сути к банковским вкладам, похожи на срочный (долгосрочный) вклад.

Свои ресурсы размещают в ценные бумаги. В ряде стран осуществляют долгосрочное кредитование.

7. Различные инвестиционные институты – фонды, компании.

На рынке инвестиционных услуг соперничают с банками, аккумулируют средства мелких инвесторов путем выпуска собственных ценных бумаг и вкладывают их от своего имени в ценные бумаги других эмитентов.

8. Особой разновидностью небанковских кредитных учреждений являются почтово-сберегательные учреждения.

В западных странах почтовые учреждения выполняют ряд банковских операций по привлечению мелких вкладов от населения. б принимают более крупные вклады. Сеть этих учреждений очень развита.

Преимущества: широкая сеть и приближенность к потребителям.

1. Задачи и функции Центрального банка, цели их деятельности.

2. Денежно-кредитная политика Центрального банка.

Создание центрального эмиссионного банка явилось результатом процесса концентрации и централизации капитала в банковской сфере. Создание единой национальной денежной системы.

Центральный банк – является юридическим лицом, имеющим особый статус, отличительный признак которого – это обособленность имущества банка от имущества государства.

Но Центральный банк наделен правом распоряжаться своим имуществом как собственностью.

Центральный банк сочетает в себе отдельные черты коммерческого банка и государственного ведомства, поскольку располагает определенным властным полномочиями в сфере регулирования банковской системы страны и денежно-кредитной сферы в целом.

Для центральных банков всех стран характерной чертой является определенная степень его независимости от исполнительной власти.

1. Регулирующая функция – к которой обычно относят

1.1. Регулирование и управление совокупным денежным оборотом и денежной массой;

1.2. Регулирование всей денежной сферы, включая регулирование деятельности второго звена банковской системы; регулирование спроса и предложения на кредит и иностранную валюту и т.д.;

1.3. Разработка и проведение денежно-кредитной политики.

2. Контрольная функция – включает в себя осуществление контроля за состоянием и функционированием банковской системы, проведение валютного контроля.

3. Обслуживающая функция

3.1. ЦБ организует расчетно-платежные отношения б.

3.2. ЦБ осуществляет кредитование банков и Правительства.

3.3. Выполняет роль финансового агента Правительства.

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertiseru

3.4. ЦБ, являясь научно-исследовательским и информационно-статистическим центром, осуществляет исследование экономической конъюнктуры в реальном секторе экономики: изучает финансовое положение предприятий, анализирует и публикует информацию о ситуации в денежно-кредитной сфере.

Оцените статью
Финансовый консультант