Торговля фьючерсами на нефть: специфика торговли, перспективы, хеджирование, ценообразование

Капитал

Торговля фьючерсами на нефть: на что обращать внимание?

При торговле нефтяными фьючерсами, прежде всего, требуется проанализировать факторы, оказывающие влияние их стоимость в ближайшей перспективе.

Обратить снимание нужно на следующее:

  • Оцените текущую инфляцию, ее темп;
  • Проанализируйте состояние базы топливных ресурсов на ближайшие 5-10 лет;
  • Проанализируйте возможность применения новейших технологий при добыче и переработке углеводородов, которые окажут влияние на себестоимость разведки, добычи, переработки и транспортировки;
  • Оцените геополитическую ситуацию стран, которые специализируются на добыче и переработке нефти.

Маркировки

Каждый фьючерсный контракт имеет свою маркировку.

Он состоит из 4 символов, которые обозначают:

  1. Первые две (три) латинские буквы – на какой ресурс или валюту приобретен фьючерс;
  2. Третья латинская буква – месяц, в котором заканчивается действие контракта;
  3. Последняя цифра – год экспирации (истечения действия контракта).

Для обозначения месяцев приняты следующие буквы:

  1. F – январь;
  2. G – февраль;
  3. H – март;
  4. J – апрель;
  5. K – май;
  6. M – июнь;
  7. N – июль;
  8. Q – август;
  9. U – сентябрь;
  10. V – октябрь;
  11. X – ноябрь;
  12. Z – декабрь.

Для обозначения сорта товарной нефти приняты обозначения:

  • BRN – Brent;
  • WTI – WTI;
  • CL – Light Sweet.

Эти сорта наиболее востребованы. Таким образом, маркировка BRNV5 будет обозначать фьючерсный контракт на нефть марки Brent, действие которого заканчивается в октябре 2015 года.

Котировки

Торговля основными сортами нефти (WTI, Brent, LightSweet) осуществляется посредством товарных бирж. Эти три основных сорта получили название «маркерные», поскольку стоимость других сортов определяется как отношение к маркерным, к примеру, стоимость барреля WTI 5 USD.

Котируются данные сорта нефти на следующих биржах:

  • NYMEX – торгуется только LightSweet;
  • ICE – торгуются Brentи WTI.

NYMEX находится в Нью-Йорке, а ICE – в Лондоне. Не так давно появилась электронная торговля, поэтому торги стали проходить в режиме онлайн непрерывно.

WTI и LightSweet разведываются и добываются в Северной Америке, поэтому их котировки хорошо коррелируют, но это не относится в Brent, поскольку экспирация таких фьючерсов совершенно другая.Поэтому между контрактами на Brent и другое сырье возможность арбитража максимальна.

Какими бывают сорта нефти и чем они отличаются

Нефть добывают в разных уголках мира: от арктических шельфов до африканских пустынь. Неудивительно, что по своему составу и характеристикам добытое сырье заметно отличается. Всего в мире насчитывается более 200 ее сортов.

К наиболее популярным относятся:

  1. Brent — смесь сортов, добытых на шельфовых месторождениях Северного моря.
  2. WTI (WestTexasIntermediate) — сорт, добываемый в штатеТехас (США).
  3. Urals — российская марка смеси, включающая в себя углеводороды, добытые в Сибири, на Урале и в Поволжье.

Почему же существует несколько сортов нефти?

Дело в том, что каждый сорт по-своему уникален, поскольку имеет определенный химический состав, который наделяет его неповторимыми свойствами.

Именно он и определяет однородность сырья и его качество.

В маркерный состав (стандарт) вошли и другие сорта:

  • Urals – добывается в РФ;
  • SiberianLight – добывается в РФ;
  • Ststfjord – добывается в Норвегии;
  • Kirkuk – добывается в Ираке;
  • IranLight – легкая, добывается в Иране;
  • IranHeavy – тяжелая, добывается в Иране.

Специфика торговли фьючерсами на Форекс

Подробные спецификации фьючерсных контрактов представлены на сайтах торговых площадок, где обращается финансовый актив.

Фьючерс на WTI (CL)

Параметры контракта на нефть марки Light Sweet Crude Oil на Московской бирже:

  • тип — расчетный;
  • размер лота — 10 баррелей;
  • котировка — в долларах США за баррель;
  • шаг цены — 0,01 $;
  • стоимость шага цены — 0,1 $;
  • гарантийное обеспечение — в рублях;
  • минимальное базовое гарантийное обеспечение — 12%;
  • цена исполнения — значение расчетной цены соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures, определяемое биржей NYMEX и публикуемое на сайте CME Group.

Параметры фьючерсного контракта на нефть Brent на Московской бирже:

  • тип — расчетный;
  • размер лота — 10 баррелей;
  • котировка — в долларах США за баррель;
  • шаг цены — 0,01 $;
  • стоимость шага цены — 0,1 $;
  • гарантийное обеспечение — в рублях;
  • исполнение — закрытие позиций с расчетом вариационной маржи;
  • цена исполнения — значение ICE Brent Index.

E-mini (QM) на WTI

Контракты E-mini были запущены в конце 1990-х гг. Чикагской биржей CME для удовлетворения нужд частных инвесторов. Такие фьючерсы отличаются уменьшенным лотом и пониженным уровнем первоначальной маржи.

Основные параметры:

  • размер лота — 500 баррелей;
  • тип — расчетный;
  • валюта — американские доллары;
  • шаг цены — 0,025 $;
  • стоимость шага цены — 12,5 $ за контракт.

В отличие от операций с ценными бумагами, торговля фьючерсами позволяет одинаково комфортно играть как на понижение, так и повышение цен. Даже если у трейдера нет физической нефти, он может совершить короткую продажу без покрытия без помощи брокера. Никаких дополнительных затрат для этого не потребуется (только стандартная брокерская комиссия и биржевой сбор).

Торговля фьючерсами на нефть: специфика торговли, перспективы, хеджирование, ценообразование

При торговле нефтяными фьючерсами торговые площадки предлагают трейдерам существенное кредитное плечо. Например, размер маржинального кредитования на Московской бирже доходит до 1:8 (минимальный размер ГО составляет 12% цены контракта). Это существенно повышает потенциальную прибыль при спекулятивной торговле, но и риски становятся гораздо выше.

Расчетные фьючерсы хорошо подходят для хеджирования рисков на нефтяном рынке. Например, при опасении падения цен трейдер может продать фьючерсный контракт на соответствующий срок, зафиксировав таким образом цену на нефть. И наоборот, если хеджер боится роста котировок, он покупает фьючерс на нужную дату. Контракт в данном случае выступает страховкой на случай реализации бычьего сценария.

Опытные игроки могут использовать парный трейдинг, играя на сужении или расхождении спредов между контрактами на Brent и WTI с экспирацией в одном и том же месяце.

Альтернативный вариант — торговля календарными спредами, когда покупаются и продаются фьючерсы с разными датами исполнения на один базовый актив.

Дилинговые центры на рынке FOREX предлагают своим клиентам для торговли на сырьевом рынке CFD (Contract For Difference — контракт на разницу). Это договор между продавцом и покупателем о передаче разницы между текущей стоимостью актива на момент открытия позиции и его значением при закрытии позиции.

Торговля фьючерсами на нефть: специфика торговли, перспективы, хеджирование, ценообразование

У CFD и фьючерсов есть общие черты. Оба контракта являются производными финансовыми инструментами на базовый актив и позволяют получать прибыль при игре как на повышение, так и понижение котировок.

Торговать CFD и фьючерсами можно с существенным кредитным плечом, т. к. для их покупки или продажи требуется депонировать лишь часть стоимости базового актива.

Однако отличий больше:

  1. Цена фьючерса определяется в ходе торгов и зависит от спроса и предложения на актив, в то время как цена CFD определяется брокером. Она должна соответствовать рыночной, но так происходит не всегда. Наибольшие отклонения происходят при повышенной волатильности на рынке.
  2. Торговля CFD ведется с учетом спреда между покупкой и продажей. Он чаще всего фиксированный и определяется брокером. При операциях с фьючерсами с трейдера взимается брокерская комиссия. Величина спреда зависит от ликвидности контракта.
  3. фьючерсы на нефтьПри работе с CFD с трейдера ежедневно взимается своп. Фьючерсная торговля таких выплат не предполагает.
  4. При возникновении спорных ситуаций на бирже арбитром будет регулятор. На FOREX дилинговый центр сам решает все вопросы и может отменить спорную сделку.
  5. При торговле фьючерсами все транзакции совершаются с контрагентами на биржевом рынке. На FOREX позиции не всегда выводятся на рынок. В этом случае контрагентом по сделке выступает сам брокер, что может привести к конфликту интересов между трейдером и дилинговым центром.
  1. Торговля фьючерсными нефтяными контрактами может быть осуществлена через терминалы;
  2. При приобретении фьючерса не нужно думать о том, как транспортировать и хранить сырье, поскольку контактировать вы с ним не будете;
  3. До экспирации контракт о доставке нефти будет перепродан;
  4. Заработать или потерять можно только на ценовой разнице в разные временные моменты;
  5. Фьючерсы обозначают котировками, изменение которых определяется сортом нефти, в целях удобства;
  6. Каждый брокер по-своему обозначает тот или иной маркерный сорт.

Рынок Форекс сделал торговлю нефтяными фьючерсами более доступной и приемлемой. Сам процесс походит на манипулирование парой валют, однако единственным отличием торговли является размером кредитного плеча, а также маржи.

Стоимость одного фьючерса определяет стоимость ста баррелей «черного золота» в американской валюте. Также приобретение фьючерса предполагает транспортировку сырья покупателю. Но этого не происходит, поскольку контракт продается повторно до момента его истечения.

Фьючерсные контракты называются «контракты на разницу» и обозначаются CFD. Относят их к инвестиционным инструментам, действующим вне биржи. У каждого брокера нефть разных сортов имеет свою котировку.

Хеджеры и спекулянты – это главные биржевые игроки. Хеджерами именуют тех, кто напрямую связан с добычей, транспортировкой и переработкой сырья. Контракты позволяют им обезопасить себя от падения цен на нефть. Спекулянты получают деньги от разницы цены на фьючерсы. Нефть приобретается ими на откатах, затем продается сразу же, как она начинает расти в цене.

Можно ли заработать на нефти

Игроков на фондовой бирже можно разделить на 2 больших группы:

  1. Трейдеры — участники торгов, приобретающие актив с целью дальнейшей продажи. Иными словами, спекулянты, пытающиеся заработать на разнице цен. Их основной инструмент прогнозирования — технический анализ.
  2. Инвесторы — покупатели, приобретающие актив на длительный срок с целью сохранения либо приумножения капитала. В отличие от трейдеров, инвесторы нацелены на долгосрочную прибыль и опираются в первую очередь на фундаментальный анализ, не обращая внимания на краткосрочные колебания рыночных цен.

Хотя нефть многие называют «черным золотом», никто не использует ее как средство сбережения. Именно поэтому актив не представляет интереса для инвесторов. Ее цена слишком сильно зависит от рыночной конъюнктуры и не имеет устойчивой тенденции к росту в долгосрочной перспективе.

Торговля фьючерсами на нефть: специфика торговли, перспективы, хеджирование, ценообразование

Теоретически заработать можно, даже купив счастливый лотерейный билет. Вопрос лишь в шансах на успех. Рынок «черного золота» — это, конечно, не казино. Заработок здесь вполне возможен. Но среди участников торгов — крупные компании и фонды с кучей аналитиков и экспертов в своем штате. Так что просто здесь точно не будет.

На каких биржах торгуются

Непосредственно бочками с товаром физическим лицам торговать довольно сложно. Но это и не нужно: в интернете есть множество других способов заработка на данном виде сырья.

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога “Капиталист”

Задать вопрос

Перед тем как рассматривать конкретные варианты торговли нефтью, в очередной раз предупреждаю вас о высоких рисках при работе на Форекс и сделках с бинарными опционами. Предсказать движение цены в краткосрочном периоде не всегда получается даже у опытных трейдеров. А при небольшом капитале малейшая ошибка приведет к ощутимым потерям.

Контракты на разницу (или CFD-контракты) не предполагают физическую поставку товара. При наступлении срока экспирации (истечения контракта) происходят взаиморасчеты между участниками сделки.

При этом возможны 3 варианта:

  1. Цена базового актива выше фьючерсной. В этом случае продавец выплачивает держателю контракта разницу в цене.
  2. Цена осталась на прежнем уровне. И продавец, и покупатель остаются при своих.
  3. Цена базового актива ниже фьючерсной. Это означает, что в плюсе остался продавец. Он получает от покупателя разницу.

Более «экстремальный» вариант вложений в нефть — бинарные опционы. Выражаясь простым языком, это ставка на направление движения цены. Нужно лишь угадать, будет она на момент экспирации выше или ниже текущей.

  1. Вы угадываете направление и получаете прибыль. Как правило, она составляет 70-90% от ставки.
  2. Вы ошибаетесь в своем прогнозе и теряете ставку. Многие брокеры дают в качестве компенсации что-то вроде утешительного приза в размере 10-20% от ставки.

Теоретически с помощью бинарных опционов можно в несколько раз увеличить свой капитал. Но на практике о нюансах данного рынка брокеры зачастую умалчивают. Мало кто расскажет вам, что большинство клиентов теряет свои деньги на этом инструменте. К тому же на рынке бинарных опционов полно мошенников. Поэтому настоятельно рекомендую воздержаться от таких вложений.

Этот способ заработка более предсказуемый и надежный. Во-первых, покупая акции, вы можете рассчитывать на получение дивидендов. А во-вторых, на их цену влияет большое количество факторов. Например, освоение новых месторождений, увеличение объема добычи, сделки по слиянию/поглощению, политические факторы и т. д. Благодаря этим факторам, цена акции способна расти даже в условиях падения стоимости «черного золота».

Акции крупнейших нефтяных компаний входят в популярные индексы, например, индекс ММВБ. В долгосрочной перспективе эти бумаги должны показывать стабильный рост, что делает их привлекательным инструментом для трейдеров и инвесторов.

ETF на нефть

Биржевые фонды (ETF) позволяют, с одной стороны, инвестировать деньги в нефть, а с другой — несколько диверсифицировать свои риски и не быть привязанным к котировкам сырья. Есть фонды, позволяющие заработать на падении котировок.

Интересным вариантом могут быть фонды, вкладывающие средства в акции нефтяных компаний. Это позволит за относительно небольшие деньги приобрести сбалансированный портфель.

В России основные торги фьючерсными контрактами идут в секции ФОРТС на Московской бирже (возникшей в результате слияния ММВБ и РТС). Из нефти здесь представлены всего два сорта: Brent и WTI (тикеры на бирже — BR и CL соответственно).

В Америке торги идут в гораздо больших объемах. Основные действия разворачиваются на бирже NYMEX, являющейся подразделением Чикагской товарной биржи. На выбор трейдера здесь представлены 10 «нефтяных» инструментов. К ним относятся CL, LO, BZ, WA, QM, HTT, WTT, BK, LO2, AO.

Первые нефтяные фьючерсы начали торговаться в 1983 г. на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX. Сегодня она является подразделением CME — Чикагской товарной биржи. На этих торговых площадках наблюдается наибольший объем торгов нефтью марки Texas light sweet.

Лондонская ICE (Межконтинентальная биржа) больше специализируется на деривативах, базовым инструментом которых выступает марка Брент. Торговля нефтяными фьючерсами была запущена в 1988 г. в ответ на запрос европейских нефтедобывающих концернов, желающих защититься от колебаний на рынке углеводородов.

Третьим крупным игроком выступает Шанхайская фьючерсная биржа. Торговля нефтяными деривативами в юанях была запущена в начале 2018 г. Таким образом китайские власти стремятся перевести международные расчеты в местную валюту и потеснить американский доллар в качестве универсального средства платежа.

В России фьючерсы на нефть торгуются на срочной секции Московской биржи. Трейдерам и инвесторам доступны ликвидные контракты на основные эталонные марки — Brent и Crude light.

Подобные финансовые продукты также предлагает Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа. Там же запущены торги фьючерсом на экспортную российскую нефть Urals.

Фьючерсы на нефть марки Brent, цены

Фьючерс на WTI (CL)

Торговля фьючерсами на нефть: специфика торговли, перспективы, хеджирование, ценообразование

Brent – легкая нефть. Добывается она в Северном море. Именно она определяет стоимость почти 60% торговли по договорам поставки «черного золота».

Стоимость сырой нефти, доставляемой в европейские страны из Африки и ближневосточного региона, определяется исходя из цены на Brent. В то же время интересно отметить, что нефть в Европу поступает в основном из РФ.

Данный сорт нефти содержит всего 0,4% серы, поэтому она используется при производстве бензина и другого высококачественного топлива.

Фьючерсные контракты на Brent имеют следующие параметры:

  • Торговать ими можно только на лондонской бирже ICE;
  • Торговать можно в течение всего года ближайшие 8 лет;
  • Фьючерсный контракт заключается на тысячу баррелей, это примерно 132000 кг.

Начало торгов – 00:00 по понедельникам, а окончание  — в 22:00 по пятницам (время по UTC). Начальная залоговая цена составляет 6250 долларов, а залоговая цена в течение 24 часов – 2000 долларов. Минимальный шаг, с которым движется стоимость фьючерса – 1 цент, это эквивалентно 10 долларам за 1 фьючерс.

Стоимость нефти Brent, прежде всего, зависит от спроса на углеводородное сырье. Если спрос снижается, вслед за ним снижается цена, а если повышается, цены возрастают. Также стоимость зависит от курса американского доллара, дело в том, что стоимость барреля нефти привязана к этой валюте. Если доллар укрепляется – нефть дешевеет, и наоборот.

Вот еще несколько ключевых факторов:

  • Принятие решения странами ОПЕК об увеличении/уменьшении квоты на добычу сырья, при увеличении – стоимость падает, при уменьшении — растет;
  • Политическая ситуация в добывающих нефть странах;
  • Факторы, на которые не может повлиять человек (стихийный бедствия, выход из строя добывающего и транспортного оборудования);
  • Принятие решения о количестве резервных запасов;
  • Глобальная экономическая ситуация;
  • Современные технологические достижения в нефтедобыче и нефтепереработке;
  • Спекуляция на бирже.

Ценовая динамика на нефть определяется на лондонской бирже, а уже на основе информации о текущих котировках определяется и стоимость фьючерса уже на Московской бирже. Динамику цен на нефть можно с легкостью просмотреть на различных сайтах в интернете.

Стоимость фьючерсных контрактов непрерывно меняется. Резкие скачки и падения обусловлены многими факторами, однако их приобретение имеет следующие перспективы:

  • В ближайшем будущем спрос практически не будет колебаться, рост стоимости не коррелирует со спросом, поэтому могут наблюдаться резкие скачки при незначительных падениях предложения;
  • В среднесрочной перспективе будут разрабатываться новые экономичные технологии, поэтому цена фьючерсов будет падать;
  • В долгосрочной перспективе стоимость нефти будет расти, в связи с тем, что увеличится количество транспортных средств, некоторые ученые говорят об истощении общемировых нефтяных запасов.

Плюсы и минусы работы с нефтью на биржевых площадках

Разберем основные достоинства и недостатки.

Плюсы:

  1. Высокая волатильность. Цена на нефть постоянно меняется, что позволяет получить высокий доход.
  2. Ликвидность инструмента. На крупных биржах совершаются миллионы сделок в день. Поэтому проблем с продажей фьючерса возникнуть не должно.

Минусы:

  1. Слишком много факторов, влияющих на цену нефти. Многие из них предсказать практически невозможно.
  2. Отсутствие стабильного роста цены. Котировки движутся в определенном ценовом коридоре. Трудно представить, чтобы нефть подорожала, скажем, в 10 раз. Есть масса причин, по которым этого не случится: от увеличения объемов добычи до банальной нерентабельности использовать такое дорогое сырье.
  3. Срочность контрактов. И фьючерсы, и CFD имеют срок окончания. В этот день будут произведены расчеты, и владелец инструмента просто получит свои деньги. Этот нюанс делает невозможным получение пассивного дохода.

Что влияет на рынок нефти и как делать прогнозы

Как я уже отмечал, этот рынок довольно непредсказуем. Тем не менее, есть ряд основных факторов, которые нужно учитывать при принятии решения.

Цена на нефть определяется в ходе биржевых торгов, исходя из соотношения спроса и предложения. В целом все просто. Но на практике дела обстоят сложнее. Ведь и на спрос, и на предложение влияют десятки факторов.

Вот лишь некоторые из них:

  1. Показатели роста ведущих экономик. В первую очередь речь идет о Китае и США. Если рост окажется ниже прогнозируемого, спрос на нефть также будет недостаточно высоким.
  2. Решение об объемах добычи странами ОПЕК. Если вдруг правительства стран, входящих в этот картель, договорятся уменьшить объемы, на рынке возникнет дефицит. Это моментально приведет к росту котировок.
  3. Военные конфликты в «нефтяных» регионах. Боевые действия ведут к сокращению добычи и уменьшению предложения на рынке. Цены в такой ситуации будут расти.

как торгуются фьючерсы на нефть

Можно долго перечислять все факторы. Это и экономические санкции против отдельных стран, и обнаружение новых месторождений, и изменения стратегических запасов топлива.

Пишите в комментариях свои варианты. Посмотрим, насколько длинным окажется список.

Нефтегазовая отрасль обеспечивает более половины российского экспорта и более 30% ВВП (около $500 млрд.). Согласно данным Минэнерго, ежегодно в России добывается более 500 млн. тонн углеводородов. Ее стоимость можно посчитать, умножив этот объем на рыночную цену  (в результате получается около $256 млрд.).

Но эти деньги не идут прямиком в бюджет РФ. Во-первых, нужно учитывать издержки нефтяных компаний. А во-вторых, часть прибыли в виде дивидендов идет не в бюджет, а частным инвесторам, купившим акции.

Точную сумму назвать довольно сложно, но с уверенностью можно сказать, что доля нефтегазовых доходов в бюджете РФ составляет более 40%.  А это около $100 млрд. ежегодно.

какие бывают типы фьючерсов

Основной инструмент трейдера — информация. Если вы всерьез хотите зарабатывать на торговле нефтью, придется тщательно следить за новостным фоном. Погодные условия, политические решения, корпоративные новости, экономические обзоры и прогнозы — нас интересует все, что способно повлиять на стоимость «черного золота».

На нефтяном рынке присутствуют не только потребители данного сырья, но и спекулянты. Поэтому к фундаментальному анализу цены следует добавить технический. Постарайтесь найти закономерности в движении цены и использовать их.

Преимущества в торгах на бирже

Вряд ли вам нужна именно физическая нефть. Для заработка лучше обратить внимание на расчетные инструменты (фьючерсы или CFD).

Процесс их приобретения довольно прост:

  1. Выбираем надежного брокера. Обратите внимание на взимаемые комиссии и наличие лицензии.
  2. Регистрируемся и скачиваем торговый терминал. Делаем депозит.
  3. Выбираем инструмент. Торговля сырьем осуществляется на Московской бирже, ряде зарубежных площадок и на рынке Форекс.
  4. Совершаем сделку покупки. Это можно сделать в интернете.

Вот и весь алгоритм. Теперь вы владелец фьючерса на нефть. Вы можете продать его в любое время либо дождаться срока экспирации (тогда расчеты будут произведены автоматически).

Фьючерсы на нефть являются высокорискованным финансовым инструментом, но при этом предоставляют частным инвесторам большие возможности.

Их основные преимущества:

  1. Высокая ликвидность. Спред между покупкой и продажей на ликвидных контрактах составляет несколько пунктов.
  2. Низкие транзакционные издержки. Например, биржевой сбор за регистрацию сделки по фьючерсу на Brent на Московской бирже составляет 1,74 руб., за скальперскую сделку — 0,87 руб. Размер брокерской комиссии сопоставим с биржевой.
  3. Доступность. Торговля фьючерсами предполагает только частичное внесение стоимости контракта, что высвобождает средства для других операций.
  4. Использование кредитного плеча дает возможность получать высокий доход.

В умелых руках фьючерсы на нефть превращаются в универсальный финансовый инструмент, пригодный для реализации множества стратегий.

Преимущества торговли нефтяными фьючерсами

При покупке нефтяного фьючерса сделка заключается на покупку нефти по фиксированной стоимости, но состоится она в среднесрочной перспективе. В итоге, инвестор перестраховывает себя на случай неблагоприятной для него ситуации на рынке, что называется хеджированием рисков. Притом изменчивость стоимости фьючерсов дает инвесторам возможность их использования как инструмента для сделок на бирже.

Хеджирование возможно вне зависимости от динамики стоимости нефти. Если цена растет, хеджер приобретает фьючерс, с указанной датой предполагаемой покупки. При падении цен, фьючерсный контракт продается. Это дает возможность быть застрахованным от колебаний стоимости нефти.

Также основным преимуществами торговли являются:

  • Возможность проведения короткой продажи, иными словами, сделки проводятся без торговли самой нефтью;
  • Кредитное плечо довольно большое – 1 к 10;
  • Календарный спред – вы можете осуществлять торговлю сразу двумя контрактами на один основной актив, однако даты их исполнения и позиционная направленность может быть разной.

Появление фьючерсов на нефть в значительной степени оптимизировало финансовую систему, а также дало инвесторам эффективный инвестиционный инструмент. Фьючерсные контракты – ликвидный актив, поскольку спрос на них будет высок еще долгое время.

Мы уже упоминали о высокой волатильности, что позволяет умелым трейдерам хорошо зарабатывать на резких ценовых скачках. Помимо этого, наличие суммы гарантийного обеспечения, которая блокируется на счёте трейдера, заключившего контракт, как гарантия исполнения обязательств, позволяет трейдеру торговать с большим бесплатным плечом.

как правильно торгуются фьючерсы на нефть

Ещё одно преимущество – вариационная маржа. Если она положительна, трейдер может использовать её для наращивания прибыльной позиции или открытия дополнительных сделок по другим торговым инструментам. Однако не стоит этим увлекаться, ведь если случится падение цены, суммы на счёте может не хватить для покрытия обеспечения, и тогда можно получить неприятность в виде маржин-колла.

Торговцев нефтяными фьючерсами с полным рабочим днём очень радует возможность торговать в вечернюю сессию. Это действительно удобно и позволяет проторговать события предыдущего дня на срочном рынке без ущерба основному виду заработка.

Возможность хеджировать риски – ещё один плюс торговли фьючерсами, в частности, нефтяными. Чтобы обезопасить себя от возможного падения стоимости на базовый актив, трейдеру необходимо открыть две противоположно направленных позиции – по базовому активу и фьючерсу на него. Так можно застраховаться от нежелательного движения цены базового актива.

Оцените статью
Финансовый консультант